The Impact of Financial Distress on the Relationship between Managerial Ability and Audit Report Timeliness Evidence from Companies Listed on the Egyptian Stock Exchange

Purpose – This study aims to test if there is a relation between managerial ability and audit report timeliness, as well as the relation between managerial ability and audit report timeliness conditioned on financial distress. The study was conducted on companies listed on the Egyptian Stock Exchange (EGX 100 Index).
Design/methodology/approach – Sample includes 65 companies (325) firm-year observations from non-financial companies listed on the Egyptian Stock Exchange (EGX 100 Index), during the period from 2016 to 2020. And the research hypothesis was tested using a multi-linear Regression model based on panel data.
Findings – The results show that there is a negative and significant relation between managerial ability and audit report timeliness, meaning the greater the managerial ability, the lower the timing of issuing the audit report, which leads to speed up the issuance of the report. The results also show that the negative relation between managerial ability and audit report timeliness is weaker because it is financially distressed. These findings are robust to an alternative measure of managerial ability, audit report timeliness, and sensitivity analysis.
Originality/value –The findings of the study are not only extended to the extant theoretical literature concerning the managerial ability in emerging capital market of Egypt, but also help users of financial reports and audit reports to determine the factors affecting the timing of releasing the auditor’s report, and determining the economic value of the information contained in these reports to make informed decisions. It also provides useful information for regulators about companies' motives for delaying the auditors' report.
الغرض - تهدف هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة بين القدرة الإدارية وتوقيت إصدار تقارير المراجعة ،  کما تهدف الى اختبار أثر التعثر المالى على توقيت إصدار تقرير المراجعة . وقد إجريت الدراسة على الشرکات المقيدة بالبورصة المصرية (مؤشر EGX 100)
المنهجية - إجريت الدراسة على عينة  مکونة من  65 شرکة من الشرکات غير المالية المدرجة في البورصة المصرية تتضمن  (325) مشاهدة شرکة – سنة ، فى الفترة من      ( 2016-2020) وتم اختبار فرضين البحث باستخدام نموذج الانحدار المتعدد .
النتائج - أشارت النتائج الى وجود علاقة سلبية ومعنوية  بين القدرة الإدارية وتوقيت إصدار تقرير المراجع ، مما يعني أنه کلما زادت القدرة الإدارية ، انخفض توقيت إصدار تقرير المراجعة ، مما يؤدي إلى سرعة إصدار التقرير. کما أشارت النتائج أيضًا أن العلاقة السلبية بين القدرة الإدارية وتوقيت إصدار تقرير المراجع أضعف فى حالة التعثر المالى. وقد قام الباحث بتأکيد نتائج الدراسة باستخدام مجموعة من الاختبارات الإضافية، وتحليل الحساسية.
الأصالة /الاضافة- لا تعمل نتائج الدراسة على توسيع الأدبيات النظرية الموجودة فيما يتعلق بالقدرة الإدارية في سوق رأس المال في مصر فحسب، بل تساعد أيضًا مستخدمي التقارير المالية وتقارير المراجعة على تحديد العوامل التي تؤثر على توقيت إصدار تقرير المراجع وذلک من خلال تحديد أثر الکفاءة الادارية والتعثر المالى على توقيت إصدار تقرير المراجعة ، وتحديد القيمة الاقتصادية للمعلومات الواردة في هذه التقارير. کما توفر معلومات مفيدة للمنظمين حول دوافع الشرکات لتأخير تقرير المراجع مما يؤثر على تقييم المخاطر للمراجعيين أثناء إجراءات المراجعة.